퇴직연금 계좌는 단순한 노후 대비 수단을 넘어, 장기 복리 수익을 실현할 수 있는 전략 자산입니다. ETF를 활용하면 세제 혜택과 배당 수익을 동시에 추구할 수 있으며, 특히 K-SCHD, SCHD, JEPI 등은 퇴직연금 계좌에 적합한 대표 상품으로 주목받고 있습니다.
🟦 퇴직연금 계좌에서 ETF를 활용해야 하는 이유
퇴직연금 계좌는 세제 혜택을 기반으로 장기적인 투자에 적합한 구조를 가지고 있습니다. 이 계좌에서는 투자 수익에 대한 세금을 인출 시점까지 이연할 수 있어, 복리 효과가 극대화되는 구조입니다. 하지만 대부분의 증권사에서는 해외 ETF를 직접 편입하는 데 제약이 있어, 국내 상장 ETF를 활용하는 것이 현실적인 대안입니다.
대표적으로 K-SCHD는 미국 ETF인 SCHD를 벤치마크하여 국내에 상장된 ETF로, 원화로 거래되기 때문에 환전 부담 없이 쉽게 투자할 수 있습니다. 이러한 국내 ETF는 환율 리스크를 줄이면서도, 미국 배당 전략을 간접적으로 따라갈 수 있어 퇴직연금 계좌 운용에 매우 적합합니다.
퇴직연금 계좌에서 ETF를 활용해야 하는 이유는 다음과 같습니다.
첫째, 세금 이연 효과로 배당소득세를 당장 내지 않아도 됩니다.
둘째, 해외 ETF 대비 간편한 거래가 가능하고, 환율 변동에 의한 손실을 최소화할 수 있습니다.
셋째, 배당 수익률 최적화 측면에서도 높은 효율을 기대할 수 있습니다.
반면, 해외 ETF 직접 투자는 대부분 퇴직연금 계좌에서 지원되지 않거나 종목 제한이 많아 접근이 쉽지 않습니다. 따라서 현실적인 대안은 K-SCHD와 같은 국내 상장 ETF를 중심으로 포트폴리오를 구성하는 것입니다.
🟦 K-SCHD, SCHD, VYM, JEPI 비교: 어떤 ETF가 적합할까?
퇴직연금 계좌에서 활용할 수 있는 대표 배당 ETF는 크게 네 가지로 나눌 수 있습니다: K-SCHD, SCHD, VYM, JEPI. 각 ETF는 운용 전략, 배당률, 보수, 구성 종목에서 차이를 보이며, 투자 목적에 따라 적절한 조합이 가능합니다.
K-SCHD는 미국의 대표 배당 성장 ETF인 SCHD를 벤치마크하여 만든 국내 상장 ETF입니다. 원화로 거래되며, 세금 효율성 측면에서도 유리합니다. 다만 총보수는 0.25%로 미국 ETF보다 높고, 운용 역사가 짧다는 점은 단점입니다.
SCHD는 낮은 총보수(0.06%)와 높은 배당 성장률로 미국 내에서도 인기가 높은 ETF입니다. 10년 이상 배당을 유지한 우량 기업 중심으로 구성되며, 장기적으로 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
VYM은 고배당 가치주 중심의 ETF로, 배당 안정성 면에서 우수합니다. SCHD에 비해 성장성은 낮지만, 포트폴리오 안정화에 도움이 됩니다.
JEPI는 커버드콜 전략을 사용하는 ETF로, 월배당과 높은 수익률(8~10%)이 특징입니다. 다만 상승장에서의 주가 수익은 제한될 수 있고, 기술주 비중이 낮아 성장성은 다소 부족할 수 있습니다.
항목 K-SCHD SCHD VYM JEPI
| 운용사 | 키움자산운용 | Charles Schwab | Vanguard | JP Morgan |
| 전략 | 고배당 성장 | 배당 성장 | 고배당 가치주 | 커버드콜 |
| 배당률 | 3~4% | 3.5% | 3.2% | 8~10% |
| 총보수 | 0.25% | 0.06% | 0.06% | 0.35% |
퇴직연금 계좌에 직접 담을 수 있는 ETF는 대부분 국내 상장 ETF이므로, K-SCHD를 중심으로 VYM, JEPI 등을 조합한 전략이 적절한 대안이 됩니다.
🟦 퇴직연금 포트폴리오 구성 전략
퇴직연금 계좌에서 ETF를 잘 활용하면 은퇴 후 안정적인 현금 흐름과 자산 성장을 동시에 이룰 수 있습니다. 가장 기본적인 전략은 K-SCHD 단독 운용이지만, 해외 ETF 조합이 가능하다면 다양한 방식으로 수익성과 안정성을 동시에 추구할 수 있습니다.
📌 추천 포트폴리오 조합 예시
투자 목적 추천 조합 특징
| 배당 안정성 중심 | K-SCHD 50% + VYM 50% | 안정적인 배당 우량주 위주 |
| 월배당 전략 | K-SCHD 50% + JEPI 50% | 매월 배당 수익 확보 가능 |
| 해외 직접 투자 가능 | K-SCHD 50% + SCHD 50% | 원화·달러 자산 분산 |
| 글로벌 분산 전략 | K-SCHD 40% + VYM 30% + JEPI 30% | 리스크 분산 + 현금흐름 확보 |
운용 팁 요약
- 배당 재투자 전략으로 복리 수익 극대화
- 분기배당(SCHD, VYM)과 월배당(JEPI)을 조합해 현금흐름 설계
- 총보수 비교를 통해 장기 수익률 최적화
- ETF의 배당 시기, 계좌 유형별 투자 가능 범위 확인 필수
퇴직연금 계좌는 단순히 "세제 혜택"만 보고 접근하는 것이 아니라, 어떻게 운용하느냐에 따라 수익률이 완전히 달라질 수 있는 계좌입니다. 장기적인 관점에서 안정성과 성장성을 모두 잡을 수 있는 ETF 조합이 매우 중요합니다.
✅ 은퇴 후를 위한 ETF 기반 장기 전략, 지금 시작하세요
퇴직연금 계좌는 은퇴 후 안정적인 현금흐름을 창출할 수 있는 강력한 도구입니다. 특히 K-SCHD는 국내에서 미국 배당 전략을 구현할 수 있는 유일한 대안으로, 세금 효율성과 운용 편의성 면에서 강점이 있습니다.
VYM, JEPI, SCHD와의 조합을 통해 배당 안정성과 수익성을 동시에 확보할 수 있으며, 장기 복리 전략을 통한 자산 성장이 가능해집니다. 지금 퇴직연금 계좌에 ETF를 더해보세요. 작은 시작이 큰 자산의 차이를 만듭니다.